Πρόταση «μαμούθ» για σούπερ-εξαγορά από την CVC Capital Partners
Άλλη μια κολοσσιαία συμφωνία εκατοντάδων εκατομμυρίων ευρώ προετοιμάζει πυρετωδώς το αμερικανοβρετανικό επενδυτικό fund, η οποία αναμένεται να προκαλέσει αίσθηση στην ελληνική αγορά.
Μετά την ολοκλήρωση της εξαγοράς της Vivartia, της Εθνικής Ασφαλιστικής (απομένουν οι τυπικές εγκρίσεις) και της συμφωνία με τους βασικούς μετόχους της γαλακτοβιομηχανίας «Δωδώνη», οι εκπρόσωποι του CVC Capital Partners ετοιμάζονται μέσα στο καλοκαίρι για μια ακόμα mega-συμφωνία που θα προκαλέσει αίσθηση στην ελληνική αγορά αλλά θα χρειαστεί μήνες συζητήσεων και διαπραγματεύσεων.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η ομάδα της CVC για την Ελλάδα βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με τις διοικήσεις δυο ελληνικών εταιρειών και τουλάχιστον η μια περίπτωση είναι σχεδόν κλεισμένη, με τις ανακοινώσεις για την επίτευξη συμφωνίας να θεωρούνται θέμα ημερών. Η δεύτερη θεωρείται πιο περίπλοκη και δύσκολη καθώς αφορά σε παραδοσιακή βιομηχανία της χώρας, όπου οι συζητήσεις έχουν ταυτόχρονα τεχνοκρατικό, οικονομικό αλλά και συναισθηματικό (για την νυν ιδιοκτησία) χαρακτήρα.
Όπως λέγεται αν το ζήτημα ήταν καθαρά οικονομικό θα είχε κλείσει πριν από εβδομάδες αλλά μπορεί να εξελιχθεί σε...σήριαλ εξαιτίας των «ειδικών συνθηκών». Καμία όμως από τις αυτές περιπτώσεις δεν είναι πρώτη στην λίστα των προτεραιοτήτων της CVC Capital Partners και δεν θα γίνει πρώτο θέμα της επικαιρότητας. Τουλάχιστον σε σχέση με άλλη συμφωνία που προετοιμάζεται εδώ και θα χρειαστεί μεγάλη προσπάθεια και... μερικές δεκάδες εκατομμύρια για να ολοκληρωθεί.
Όμως, όπως μαθαίνει ο Joker του emea, στην παρούσα φάση υπάρχει μια σημαντική διάσταση απόψεων καθώς η μια πλευρά (CVC) είναι διατεθειμένη να προσφέρει δεκάδες εκατομμύρια και η άλλη ξεκινάει να συζητάει (τιμή εκκίνησης) με μερικές εκατοντάδες εκατομμύρια (σε ευρώ). Το σίγουρο είναι η διαδικασία της πώλησης αφού είναι δεδομένο πως χωρίς στρατηγικό επενδυτή τα περιουσιακά στοιχεία της συγκεκριμένης εταιρείας θα ρευστοποιηθούν, είτε από τις τράπεζες, είτε από τους πιστωτές της.
Μάλιστα, στα γραφεία της CVC Capital Partners στο Μαρούσι υπάρχει έντονη κινητικότητα την τελευταία εβδομάδα αλλά και καθημερινή επικοινωνία με συγκεκριμένα στελέχη στο Λονδίνο, για τις απαραίτητες διευκρινίσεις σε σειρά θεμάτων των διαπραγματεύσεων που είναι σε εξέλιξη.
Πάντως η συγκεκριμένη συμφωνία έχει πολλούς παραμέτρους και μια σημαντική λεπτομέρεια: απαιτείται η σύμφωνη γνώμη μίας τουλάχιστον τράπεζας εκτός από τον διακανονισμό των δανειακών και άλλων υποχρεώσεων προς τρίτους.
Και για αυτό θεωρείται ότι κρίσιμο ρόλο στην τελική έκβαση της συμφωνίας έχει γνωστός τραπεζίτης που έχει την φήμη του σκληρού διαπραγματευτή και του τεχνοκράτη διεθνούς επιπέδου αλλά και καλές σχέσεις με στελέχη της CVC Capital Partners στο Λονδίνο και το Λουξεμβούργο.