Η Wood επαναδιατυπώνει τη θετική της στάση για τη μετοχή της Μυτιληναίος σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση «buy» με την τιμή-στόχο στα 12 ευρώ.
Η χρηματιστηριακή εκτιμά πλέον ότι τα EBITDA της εισηγμένης θα κυμανθούν περί τα 300 εκατ. ευρώ τόσο φέτος όσο και το 2021, για να αυξηθούν στα 381 εκατ. ευρώ το 2022 λόγω και της εκκίνησης της νέας μονάδας με φυσικό αέριο (CCGT).
Όπως αναφέρει, η μετοχή αποτελεί ελκυστική μακροχρόνια επένδυση με:
- Αξιοπρεπή αποτίμηση (με το λόγο EV/EBITDA στο 6,5 το 2020 και το 2021 για να υποχωρήσει στο 5 το 2022 με βάση τις εκτιμήσεις της Wood.
- Αξιόπιστο πλάνο ανάπτυξης μέσω της κατασκευής νέας μονάδας φυσικού αερίου CCGT.
- Αποδοτική και καθετοποιημένη μονάδα αλουμινίου, με ισχυρή κερδοφορία, ακόμη και σε περιβάλλον χαμηλών τιμών.
